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2021年智慧燈桿建設(shè)的最大特點(diǎn),是從北上廣深延伸到了全國(guó)各地,其中不乏有耀眼的二三線城市。這些城市中,智慧燈桿擬建數(shù)量上萬(wàn)的城市有眉山、洛陽(yáng)、鶴壁、蚌埠、襄陽(yáng)、重慶等,而智慧燈桿項(xiàng)目金額達(dá)到10億元級(jí)別的城市有北京、上海、廣州、鄭州、蚌埠、襄陽(yáng)、萍鄉(xiāng)、大連、眉山、潮州等。
一、智慧燈桿項(xiàng)目建設(shè)支出收入測(cè)算分析
根據(jù)目前已經(jīng)落地的智慧燈桿項(xiàng)目,可以從投資方和運(yùn)營(yíng)方總結(jié)分類出三大類運(yùn)營(yíng)模式。但由于項(xiàng)目具有一定的公益性、涉密性以及投資規(guī)模大、專業(yè)跨度大等特性,更適合政府合設(shè)備資本聯(lián)合建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。
首先,以10000根路燈桿為例,進(jìn)行運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模測(cè)算,參考落地項(xiàng)目對(duì)智慧燈桿建設(shè)成本進(jìn)行測(cè)算。預(yù)計(jì)總成本為5.39億元,平均建設(shè)成本為每桿5.39萬(wàn)元。建設(shè)投資規(guī)模較大,2020年5月發(fā)行的首支智慧燈桿專項(xiàng)債為智慧燈桿項(xiàng)目融資提供了新思路,降低了資金成本。參考該案例,設(shè)置15年期限和3.43%債卷利率。
其次,是項(xiàng)目營(yíng)收的測(cè)算,主要有來(lái)自政府及相關(guān)部門支付的路燈、監(jiān)控、信號(hào)燈、WIFI熱點(diǎn)、井蓋監(jiān)測(cè)、橋梁監(jiān)測(cè)、環(huán)境監(jiān)測(cè)、應(yīng)急呼叫等租賃使用費(fèi)和運(yùn)營(yíng)商支付的基站租賃費(fèi)用、車聯(lián)網(wǎng)支付RSU數(shù)據(jù)使用費(fèi)用、消費(fèi)者支付充電費(fèi)用。依舊以100001根智慧燈桿為例,滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)狀態(tài)下,合計(jì)每年收入1.80億元,平均每桿年收入1.80萬(wàn)元。
然后,是項(xiàng)目支出的測(cè)算:主要包括電費(fèi)支出、固定資產(chǎn)折舊、資金成本的人員工資。其中,電費(fèi)支出主要包括LED路燈、光源控制系統(tǒng)、LED顯示屏、信號(hào)燈、攝像頭、充電樁、基站、WIFI熱點(diǎn)、RSU、井蓋和橋梁監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、環(huán)境傳感器等裝置使用電費(fèi),計(jì)算平均使用時(shí)間和單價(jià),合計(jì)10000根智慧燈桿每年使用電費(fèi)6950萬(wàn)元。固定資產(chǎn)折舊年限與債卷期限一致為15年,采用直線折舊,總支出每年達(dá)1.36億元,毛利4311萬(wàn)元,平均每桿毛利0.43萬(wàn)元:毛利率高達(dá)24%。(具體測(cè)算方式可聯(lián)系網(wǎng)站工作人員獲取資料)
二、智慧燈桿建設(shè)項(xiàng)目的訂單高速增長(zhǎng)
18年萌芽,19年開(kāi)啟,20年上量-總體呈指數(shù)增長(zhǎng)。據(jù)采招網(wǎng)、電力招標(biāo)網(wǎng)等招標(biāo)中標(biāo)信息,2018年智慧燈桿中標(biāo)項(xiàng)目28個(gè),項(xiàng)目總規(guī)模為3.53億元;2019年智慧燈桿開(kāi)始放量,中標(biāo)項(xiàng)目174個(gè),項(xiàng)目總規(guī)模為51.90億元,同比增長(zhǎng)1368%;2020年智慧燈桿持續(xù)高速增長(zhǎng),截止2020年6月30日,中標(biāo)項(xiàng)目100個(gè),項(xiàng)目總規(guī)模達(dá)246.51億元。若2020年下半年訂單量比上半年略增,2020年項(xiàng)目總規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)441億元。
訂單中標(biāo)均價(jià)明顯提升,單個(gè)智慧燈桿規(guī)模擴(kuò)大趨勢(shì)明顯。2018年,平均每個(gè)項(xiàng)目中標(biāo)定價(jià)為1262.45萬(wàn)元;2019年,平均每個(gè)項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)為3305.57萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)161.84%;截止2020年6月28日,平均每個(gè)項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)達(dá)2.16億元,較2019年增長(zhǎng)553.17%。百萬(wàn)級(jí)千萬(wàn)級(jí)項(xiàng)目占比最大,上億級(jí)項(xiàng)目占比持續(xù)提升。2018年,28個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目中,上億級(jí)項(xiàng)目?jī)H1個(gè),占比3.57%,億級(jí)以下項(xiàng)目有27個(gè),占比96.43%,其中百萬(wàn)級(jí)以下項(xiàng)目7個(gè),百萬(wàn)級(jí)及千萬(wàn)級(jí)項(xiàng)目20個(gè);2019年,百萬(wàn)級(jí)及千萬(wàn)級(jí)項(xiàng)目數(shù)量大幅上升至92個(gè),占比58.60%,百萬(wàn)級(jí)及千萬(wàn)級(jí)項(xiàng)目43個(gè),占比48.31%,百萬(wàn)級(jí)以下項(xiàng)目31個(gè),占比34.83%,上億級(jí)項(xiàng)目15個(gè),占比提升至16.85%。
三、智慧燈桿行業(yè)規(guī)模測(cè)算
城市照明路燈數(shù)量規(guī)模龐大,相對(duì)來(lái)說(shuō)智慧燈桿的建設(shè)規(guī)模小,2018年實(shí)際滲透率萬(wàn)分之五不到。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),城市道路照明燈不斷增長(zhǎng),從2009年的16.94百萬(wàn)盞增長(zhǎng)至2018年的27.38百萬(wàn)盞,年復(fù)合增長(zhǎng)率5.48%。但智慧燈桿建設(shè)仍在起步階段,據(jù)Ofweek,中國(guó)智慧燈桿建設(shè)規(guī)模從2014年的400根增長(zhǎng)至2018年的13000根,復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)89.88%,從2014年到2018年,智慧燈桿滲透率從0.0022%增長(zhǎng)到0.0475%。道路長(zhǎng)度不斷增長(zhǎng),從2009年的26.9萬(wàn)公里增長(zhǎng)到2018年的43.2萬(wàn)公里,年復(fù)合增長(zhǎng)率5.40%,且平均15.58米就有一盞路燈。預(yù)計(jì)2020、2021年保持增速,道路長(zhǎng)度將分別達(dá)48、50.6萬(wàn)公里,則路燈桿新增需求量分別達(dá)158、166.5萬(wàn)盞。
從2021年已完成的項(xiàng)目來(lái)看,累計(jì)完工項(xiàng)目的智慧燈桿數(shù)量為3.5萬(wàn)根,而2020年完成的智慧燈桿數(shù)量?jī)H有2萬(wàn)根(上海市除外)。而從項(xiàng)目招標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)看,2021年智慧燈桿相關(guān)的招標(biāo)項(xiàng)目金額超過(guò)155億元,較2020年的49億元翻了兩番。對(duì)應(yīng)招標(biāo)的智慧燈桿數(shù)量也從2020年的2.9萬(wàn)根,增加到2021年的12.8萬(wàn)根。由此可以預(yù)見(jiàn),未來(lái)幾年的智慧燈桿建設(shè)規(guī)模,將會(huì)繼續(xù)呈幾何級(jí)增長(zhǎng)。截止2021年12月31日,全國(guó)智慧燈桿擬建項(xiàng)目(含標(biāo)中)數(shù)量為93個(gè),擬建智慧燈桿數(shù)量約為3.9萬(wàn)根;在建智慧燈桿項(xiàng)目數(shù)量166個(gè),在建智慧燈桿數(shù)量約為15.8萬(wàn)根;已建智慧燈桿項(xiàng)目為449個(gè),已建智慧燈桿數(shù)量約為9.4萬(wàn)根。所有智慧燈桿建設(shè)項(xiàng)目總數(shù)為708個(gè),智慧燈桿總數(shù)約29萬(wàn)根。
2021年,在全國(guó)各地智慧燈桿市場(chǎng)捷報(bào)連連中過(guò)去,而剛剛到來(lái)的2022年,智慧燈桿的市場(chǎng)機(jī)會(huì)將更值得期待。一方面,2021年的招投標(biāo)項(xiàng)目大部分將會(huì)在2022年落地,另一方面,隨著智慧燈桿政策暖風(fēng)頻吹以及智慧燈桿成熟案例的推廣,將會(huì)有更多的地區(qū)加入到智慧燈桿建設(shè)中來(lái)。
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